Comme indiqué dans Déclaration publique de l’ESMA Sur le 27 mars 2024, l’évaluation trimestrielle des obligations ainsi que les données pour les internalisants systématiques trimestriels continueront d’être publiés par ESMA. De plus amples détails sont fournis dans les pages Web pertinentes des calculs.
Calculs de transparence annuelle pour les instruments de non-fonds propres
Les résultats des calculs de transparence annuels pour les instruments de non-fonds propres s’appliqueront à partir du 2 juin 2025. Les calculs comprennent l’évaluation de la liquidité et la détermination de la taille pré et post-échange spécifique aux instruments et aux seuils de grande échelle.
Les résultats des sous-classes liquides et illiquides seront publiés au format XML à partir du 30 avril 2025 (ici) et des instructions connexes sur leur téléchargement peuvent être trouvées dans le système de transparence des instructions de téléchargement. Les résultats au niveau ISIN seront disponibles via le système de transparence des instruments financiers (FITRS) dans les fichiers XML également à partir du 30 avril 2025 (voir ici) et via l’interface Web de registre (voir ici).
Les exigences de transparence basées sur les résultats des calculs annuels de transparence pour les instruments de non-capital-investissement s’appliquent du 2 juin 2025 au 31 mai 2026.
Obligations d’évaluation trimestrielle de liquidité
L’ESMA a publié la dernière évaluation trimestrielle de liquidité pour les obligations disponibles pour négocier sur les lieux de négociation de l’UE. Pour cette période, il y a actuellement 1 371 obligations liquides sous réserve des exigences de transparence de MiFID II. Les exigences de transparence des obligations considérées comme un liquide s’appliqueront du 19 mai 2025 au 17 août 2025.
Les résultats au niveau ISIN sont disponibles via le système de transparence des instruments financiers (FITRS) dans les fichiers XML à partir du 30 avril 2025 (voir ici) et via l’interface Web de registre (voir ici).
ESMA publie également deux indicateurs d’exhaustivité liés aux données de liquidité des liaisons.
ESMA met à jour les évaluations de liquidité du marché obligataire trimestriellement. Cependant, des données supplémentaires et corrections soumises à l’ESMA peuvent entraîner d’autres mises à jour dans chaque trimestre, publiées dans le FITRS, qui seront applicables le lendemain de la publication.
Informations supplémentaires:
Cristina Bonillo
Office des communications seniors@esma.europa.eu
